สรุปเร็ว
เมื่อคืนตลาดสหรัฐปิดผสม ดัชนีดาวโจนส์ทำจุดสูงสุดใหม่จากแรงหนุนงบ 3M และ Coca-Cola ขณะที่ S&P 500 ปิดทรงตัว และแนสแดกลดลงเล็กน้อย บรรยากาศวันนี้ในเอเชียจับตา CPI เดือนกันยายนที่สหรัฐจะประกาศวันที่ 24 ตุลาคม และการประชุม FOMC วันที่ 28 ถึง 29 ตุลาคม ดัชนีความผันผวน VIX ทรงตัวแถว 18 จุดหลังพุ่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ก่อนจากความกังวลด้านการค้า
ภาพรวมรอบล่าสุดของตลาดสหรัฐ
วันอังคารที่ 21 ตุลาคม S&P 500 ปิดที่ 6,735.35 จุด เปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ดาวโจนส์บวก 0.5 เปอร์เซ็นต์ ปิดสถิติใหม่ที่ 46,924.74 จุด ส่วนแนสแดกลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์ ปิดที่ 22,953.67 จุด ซึ่งสะท้อนแรงซื้อเลือกกลุ่ม หุ้นอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคเด่นจากผลประกอบการของ 3M และ Coca-Cola ตามรายงานสรุปตลาดของ AP News และ Reuters ที่ชี้ว่าแรงส่งหลักมาจากฤดูกาลงบไตรมาสสามของบริษัทรายใหญ่ในดัชนีดาวโจนส์ ซึ่งพยุงภาพรวมความเชื่อมั่นของตลาดแม้หุ้นเทคโนโลยีอ่อนแรงบางตัว
นโยบายการเงินและปฏิทินเศรษฐกิจ
สำนักสถิติแรงงานสหรัฐยืนยันกำหนดการประกาศ CPI เดือนกันยายนเป็นวันศุกร์ที่ 24 ตุลาคม เวลา 08.30 นาฬิกา ตามเวลาอีสเทิร์น ซึ่งเป็นตัวเลขชี้วัดเงินเฟ้อสำคัญที่ตลาดรอ เพื่อประเมินแนวทางลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมปลายปีนี้ ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุม FOMC ในวันที่ 28 ถึง 29 ตุลาคม ตามปฏิทินอย่างเป็นทางการของเฟด ประเด็นดังกล่าวจะเป็นตัวกำหนดกรอบคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและส่วนลดกระแสเงินสดของหุ้นใหญ่ในดัชนี
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการ
ภาพรวมงบไตรมาสสามยังเอื้อดาวโจนส์มากกว่าแนสแดก โดยบริษัทอุตสาหกรรมและอุปโภคบริโภครายงานดีกว่าคาดหลายราย ขณะที่บางหุ้นเทคโนโลยีถูกขายลดความเสี่ยงก่อนตัวเลขเงินเฟ้อและเฟด สรุปของ Reuters ชี้ว่าแรงซื้อขายหมุนเวียนข้ามกลุ่มยังดำเนินต่อไป ซึ่งทำให้ S&P 500 ทรงตัว ขณะดาวโจนส์ทำจุดสูงสุดใหม่
ความผันผวนและจิตวิทยาตลาด
ดัชนี VIX ล่าสุดซื้อขายบริเวณ 17 ถึง 18 จุด ใกล้ค่าปิดวันก่อนหน้า หลังจากเคยดีดขึ้นใกล้ระดับสูงสุดรอบห้าเดือนเมื่อสัปดาห์ก่อนจากความกังวลด้านการค้าสหรัฐกับจีน โครงสร้างเส้นฟิวเจอร์สของ VIX บ่งชี้ว่าความผันผวนระยะสั้นอาจเป็นเพียงชั่วคราว หากไม่มีข่าวลบใหม่ที่ทำให้การค้าโลกตึงเครียดเพิ่มขึ้น
ปัจจัยภายนอกที่เกี่ยวโยง
ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวกว่าร้อยละสองจากความเสี่ยงซัพพลายและความหวังด้านการค้า ซึ่งโดยทั่วไปเป็นแรงหนุนต่อหุ้นพลังงาน แต่หากน้ำมันปรับขึ้นเร็วจนกดต้นทุนผู้บริโภค ก็อาจเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อและจำกัดช่องลดดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้น ตลาดจึงจับตาความสมดุลระหว่างราคาพลังงานกับตัวเลข CPI ชุดที่จะประกาศในวันศุกร์นี้
มุมมอง 1 ถึง 3 สัปดาห์
พื้นฐานระยะสั้นอยู่ในโหมดระมัดระวังแต่ยังรับความเสี่ยงได้ หาก CPI ออกมาตามคาดและถ้อยแถลงเฟดเอนผ่อน ตลาดมีโอกาสรักษากรอบขาขึ้นโดยมีแรงเลือกหุ้นตามผลประกอบการ อย่างไรก็ดี หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดหรือนโยบายสหรัฐกับจีนตึงเครียดขึ้น อาจเห็นแรงลดความเสี่ยงรอบใหม่โดยเฉพาะในหุ้นเติบโตที่อ่อนไหวต่ออัตราคิดลด
